Анализ фондового рынка

Анализ - это метод, без которого не возможно стабильно зарабатывать на фондовом рынке. Если, конечно, торговля ведется не на основе инсайдерской информации (противозаконный метод). В настоящей же статье мы поговорим о легальных видах анализа, применяемых трейдерами и инвесторами при торговле на бирже. А именно, речь пойдет о фундаментальном, техническом и психологическом анализе.

Фундаментальный анализ

Это один из самых сложных видов анализа. Применяется он в основном трейдерами, торгующими на "долгосрочке" (когда позиции держатся открытыми от нескольких месяцев до нескольких лет) и инвесторами (позиции закрываются через несколько лет после открытия).

Проводится фундаментальный анализ на трех уровнях: макро-, мезо- и микроуровне. Другими словами, сначала выбирается страна, потом в этой стране подбирается самая перспективная отрасль и только после этого компания.

1. Макроанализ.

Здесь рассматриваются наиболее важные экономические показатели страны. Например, такие как, уровень экономической активности, объемы ВВП, ВНП и потребительского спроса. Их рост символизирует о положительной ситуации в стране. Одними же из важных показателей, на которые нужно обратить внимание, - это ставка рефинансирования и уровень безработицы. Так, повышение первой сопровождается удорожанием кредитов для потребителей и производителей, что негативно сказывается на цене акций компаний этой страны. Аналогичная ситуация и с рынком занятости - чем меньше безработных, тем лучше.

Кроме этого, без внимания здесь не остается и политика. Проведение национализации, война, беспорядки в стране, нестабильность политической власти - все это сильно влияет на цену.

2. Подбор отрасли экономики.

Выбрав перспективную страну, необходимо определиться с ее наиболее привлекательной отраслью. Для этого могут подойти фондовые индексы. Так, например, существует семейства индексов Dow Jones и NASDAQ. К первому относятся такие индексы, как:

  • DJUA - показывает общее состояние отрасли газо- и электроснабжения;
  • DJTA - промышленность;
  • DJIA - транспортный сектор.

Индексы второй группы отражают ситуацию в высокотехнологичном и финансовом секторах (банков, страховых, телекоммуникационных и компьютерных компаний и т.д.).

Восходящий тренд на графике того или иного индекса символизирует о том, что отрасль, которую он отражает, находится на подъеме. Нисходящий же тренд - обратная ситуация.

3. Выбор компании.

На этом этапе производится самая кропотливая работа. Так как найти подходящую компанию из десятка, а то и сотен представителей тот или иной отрасли, задача не из простых. Список факторов, на которые нужно обратить внимание, здесь достаточно обширный. Поэтому вот лишь важные из них:

  • Дивиденды - их повышение свидетельствует о росте прибыли компании и, следовательно, это является хорошим сигналом для покупки ее акций.
  • Госзаказ - получив его, компания обеспечивает себя стабильным и весьма высоким заработком.
  • Слияния и поглощения - акции покупающей стороны падают, а продающей растут.
  • Рекомендации профессионалов - рост или падение акций компании зависит от того, какой рейтинг присвоили ей аналитические агентства.
  • Выкуп/выпуск акций - выпуск дополнительных акций на рынок является отрицательным сигналом, который может привести к снижению цены.

Технический анализ

Технический анализ - это метод определения цены на основе трех принципов:

1. Цена учитывает все.

2. История повторяется.

3. Движение цены подчинено тенденциям.

В его арсенале присутствуют графические и количественные методы.

К первым относятся различные модели, формируемые на графиках из цен. Эти модели символизируют о продолжении или смене тренда. Например, "флаг", "вымпел", "прямоугольник", "треугольник" - это фигуры продолжения. Появление фигуры объясняется так. Цена после какого-либо импульса склонна останавливаться и уходить во флет (когда движение цены происходит в рамках ограниченного коридора). И в зависимости от того, как направлены друг к другу линии поддержки и сопротивления (коридор) образуется та или иная фигура. Пробитие этих линий по правилам технического анализа свидетельствует о новом импульсе.

К количественным методам относятся индикаторы и осциляторы. По сути это помощники, которые выдают информацию в виде линий и других графических символов, параллельно с ценой. Например, индикатор "простая средняя" может подсказывать о том, какой в данный момент тренд. Так, если цена находится выше средней, то тенденция восходящая, если ниже - нисходящая. Но, а в случае, если цена то и дело пересекает среднюю то вверх, то вниз, говорит о том, что на рынке флет.

На основе этих методов многие трейдеры разрабатывают свои торговые стратегии, а программисты пишут советники (роботы для автоматической торговли).

Психологический анализ

Использовать данный вид анализа и получать при этом прибыль способен далеко не каждый трейдер. Его методы заключаются в том, чтобы определять поведение большинства людей (или большего капитала) в зависимости от сложившейся ситуации на рынке.

Появился психологический анализ сравнительно недавно. Причины же этого связаны, скорее всего, с тем, что в настоящее время появилось огромное количество трейдеров и стратегий основанных как на фундаментальном, так и на техническом анализе. В связи с этим одна и та же ситуация может давать одним трейдерам сигнал на покупку, а другим на продажу. Поэтому трейдеру, который исповедует психологический анализ в торговле, должен понять стремления и ожидания большинства.

Оставить комментарий

Убедитесь, что вы вводите (*) необходимую информацию, где нужно
HTML-коды запрещены

Последние материалы

Календарь

« Октябрь 2019 »
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
  1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31