Фундаментальный анализ рынка Форекс

Фундаментальный анализ (ФА) - это один из методов прогнозирования цены финансовых инструментов (валюты, акций, облигаций и т.д). Он появился задолго до технического анализа и в отличие от него имеет более аналитический характер.

Трейдеры, использующие ФА, обрабатывают очень большой объем информации перед тем, как совершить сделку. Эту информацию они получают как от банка, Дилингового центра или инвестиционной компании, в зависимости от того, через кого они торгуют, так и из независимых источников. Например, применительно к рынку ценных бумаг, все начинается с анализа макроэкономических данных, потом производится переход к отдельной индустрии и заканчивается все анализом конкретной компании. При этом трейдер должен быть постоянно в курсе последних новостей и слухов. Особенно это касается последних комментариев и заявлений официальных лиц страны, так как они могут оказать наиболее сильное и долгосрочное влияние на цену.

Применительно к валютной бирже фундаментальный анализ используется несколько иначе. Здесь он основывается в большей степени на макро-данных стран. А решения принимаются в зависимости от процентной ставки центробанка, уровня безработицы, инфляции, ВВП, числа рабочих мест, показателя индекса деловой активности и т.д.

По сравнению с техническим анализом фундаментальный анализ на рынке Форекс принимается гораздо реже. Так как он больше подходит для трейдеров с большими депозитами. Торговля при этом ведется на "долгосрочке" (открытые позиции держатся от нескольких недель до нескольких месяцев).

Постулаты для трейдеров играющих на "долгосрочке":

1. Сильные изменения курса валюты не происходят случайно:

  • они вызваны экономическими и политическими изменениями внутри страны;
  • изменения способствуют экономическому росту при политической стабильности в государстве - национальная валюта данной страны растет (инвесторы, вкладывают деньги в развитие экономики данной страны, тем самым повышая спрос на национальную валюту данного государства);
  • изменения в стране не способствуют экономическому росту и наблюдается политическая нестабильность в этой стране - инвесторы выводят свои средства и как следствие, национальная валюта падает.

2. Устойчивый рост национальной валюты вызывается:

  • стабильным развитием экономики этой страны;
  • ростом процента депозитных ставок Нацбанка данного государства (в том числе через вложение инвесторов своих средств в различные отрасли экономики этой страны, что вызывает повышение спроса на данную валюту, а значит вызывает рост ее стоимости).

3. Падение национальной валюты страны вызывается:

  • падением экономических показателей развития страны;
  • наступлением политической нестабильности;
  • падаем процента депозитных ставок Нацбанка - инвесторы выводят средства из этой страны, курс национальной валюты падает.

Теперь рассмотрим особенности торговли на менее продолжительных промежутках времени. А точнее то, что вас может ожидать при использовании фундаментального анализа на "краткосрочке" и "среднесрочке".

Для примера возьмем пару EUR/USD и ситуацию с Грецией. Проблемы этой страны общеизвестны - долг более 100% ВВП, спад экономики, кризис неплатежей.

В 2011 году для поддержания экономики Греция нуждалась в больших денежных средствах, предоставить которые обещал Евросоюз. И вот 3 июня 2011 года в 12:00 вышли новости о том, что этой европейской стране все таки предоставят займы для поддержания своей экономики. Кроме того, греческое правительство собирается создать агентство для того, чтобы провести быструю и прозрачную продажу государственных активов. В тоже время доллар уже находился под давлением со стороны неблагоприятного отчета по занятости в США в мае.

Все это должно было благоприятно сказаться на курсе Евро. Но что произошло в итоге? В момент выхода новости курс евро поднялся на 50 пунктов, а потом рухнул на 90. После чего снова вырос, но уже на 200 пунктов (Рис.1). Такое поведение рынка ожидало трейдера, который торгует внутри дня.

анализ рынка форекс

Рис.1. График пары EUR/USD на 1-но минутном таймфреме.

Двигаясь по графику за пределы дня выхода новости можно заметить, что ситуация также не изменилась. Цена на протяжении еще нескольких недель не могла сформировать ярко выраженного тренда. Лишь через 3 месяца цена рухнула более, чем на 2000 пунктов (Рис. 2).

анализ рынка форекс

Рис.2. График пары EUR/USD на 1-но часовом таймфреме.

У вас, наверно, сразу возникли 2 вопроса: По какой причине цена не выросла? И почему она так долго еще находилась во флете? Дело в том, что деньги Евросоюза решали только некоторые вопросы краткосрочного финансирования. Греции эти кредиты были необходимы для выплаты ряда долгов и проведения рекапитализации банков. Но эти средства не могли решить общую проблему греческой экономики. Они лишь еще больше способствовали бы закабалению данной страны. Кроме того, чтобы добиться очередного транша кредитов, Эллада вынуждена была бы сократить протори на 13,5 млрд евро в ближайшие два годы.

Делаем выводы. Что произошло в момент выхода новости? Так как она была важной и ее многие ждали, сработали отложенные ордера трейдеров, которые хотели заработать на ней. И в связи с тем, что ордеров было очень много и не все из них предусматривали открытие позиции в одном направлении, данное поведение цены и объясняется.

Пребывание цены во флете на протяжении нескольких недель после выхода новости связано с тем, что Греция так глубоко была в кризисе, что ни одна положительная новость не смогла бы направить в долгосрочной перспективе курс евро вверх. Для этой страны необходим целый пакет мер. Поэтому трейдеры закрывшие свои позиции через несколько месяцев после открытия, опираясь на макроэкономические данные страны оказались в данной ситуации в плюсе, открыв позицию на sell. Также шансы на закрытие "позиции в плюс" у таких трейдеров увеличились еще и благодаря тому, что Греции так и не выделили в то время финансовой помощи.

Фундаментальный анализ показывает стратегию развития рынков на довольно продолжительный промежуток времени. Для тех же трейдеров, которые держат открытыми свои позиции от нескольких минут до нескольких дней предпочтительнее использовать технический анализ.

Оставить комментарий

Убедитесь, что вы вводите (*) необходимую информацию, где нужно
HTML-коды запрещены

Последние материалы

Календарь

« Ноябрь 2019 »
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
        1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30